哎呦，最近有个事儿闹得沸沸扬扬，那就是咱们国内那家做胰岛素的企业——甘李药业。你说说，这股子势头，简直就像是打了鸡血似的，涨得让人眼花缭乱。这不，长城国瑞证券的胡晨曦老师最近刚给它来了一篇研究报告，直接给它来了个“买入”评级，这可把吃瓜群众乐坏了。

咱们先说说甘李药业这公司。人家那可是国内第一个把胰岛素类似物产业化起来的，这技术在咱国内可是数一数二的。不光有胰岛素，人家还搞了一套完整的糖尿病治疗产品线，这可真是让人佩服。而且，这公司还跨界了，开始研究代谢性疾病、心血管等领域，这野心，真是让人不敢小觑。

说到这，咱们就得聊聊甘李药业的研发实力。人家这研发管线，那可真是成果斐然。什么GLP-1RA双周制剂博凡格鲁肽、国产首款进入III期的超长效胰岛素周制剂GZR4，这些都是人家的看家本领。这研发强度，逐年提升，真是让人不得不佩服。

{jz:field.toptypename/}

再说说业绩，这可真是让人眼前一亮。之前，甘李药业的业绩经历了“稳步增长—集采承压—修复回升—高速跃升”的完整周期，米兰体育官方网站这利润弹性，简直让人叹为观止。尤其是2025年前三季度，营收、利润、核心盈利指标都大幅增长，这经营质量与盈利能力，那可是同步跃升。

说到集采，这可是个大亮点。甘李药业在两轮胰岛素集采中，实现了从降价换量到量价齐升的转变。这不，2024年续采六款产品均价涨了30.9%，首年采购量增了151%，三代胰岛素份额提升至24%。这医疗机构覆盖数，更是四年净增超2.3万家，2024年末达到了4.1万家。

再说说博凡格鲁肽注射液，这可是个神器。人家这产品，目前中美临床都已经进入关键阶段，有望成为全球首款上市的双周给药GLP-1RA制剂。这减重、降糖效果，那可是杠杠的。

最后，咱们得说说投资建议。预计2025-2027年，公司营业总收入分别为42.78/50.98/60.79亿元，归母净利润分别为10.96/14.06/16.82亿元。这业绩增长，那可是确定性强得不得了。

哎，这甘李药业，真是让人不得不刮目相看。你说说，这公司的发展，是不是就像现在的股市一样，让人又爱又恨呢？

• 米兰
• 药业
• 两家
• 集采
• 李药业