商业航天:未来为什么会二波行情？
而这个是我在1月12日提醒商业航天有大的调整风险！因为看到顶部的情绪降温！
而1月13号文章更是再进了，未来商业航天有二波！
而且明确讲了调整的时间和空间！1月13号文章内容！
一、为什么有二波？案例回顾！
而当下商业航天必定是核心主线，而是难得一难的主线，而这个可以找出相似的主线，就是上面三个，最差也是低空经济，而当下比较像的是福建与机器人！
第一、低空经济，龙头：万丰！近2个月时间调整大调整4个交易，跌6%左右！之后新高！第二波9个交易，调19%
龙头：万丰！时间3个月时间，上涨3.5倍！中间第一次大分歧调整20%
第二、福建概念，龙头：平潭、商业航天！上涨3个月，中间2次调整4天到6天，调整6%到8%。
平潭历史3个月，整体上涨3.3倍！中间2次18%左右调整！
航天小发：整体2个月，上涨3.6，第三次调整！每一次跌伉之后震荡2到3天！
第三、人形机器人：第一波2个月，中间调整3天结束！调整空间在10%
2、商业航天未来怎么走？调到哪里？
二、现在变量+未来变量=驱动力！
1、北京穿越者公司已预订首批20余位太空游客 预计2028年实现载人首飞！
2、SpaceX二代星链系统计划“定档”2027年 旨在提供更高速的网络服务
3、未来待落地的确定性变量
第一、可回收火箭密集突破：
航天一院：长征八号改进型可回收火箭预计2026年下半年实现首次成功发射，2027年实现规模化应用，"亦庄箭"2026年预计发射超40次（2025年为24次）
蓝箭航天：朱雀三号已完成入轨验证，下一次发射（2026年上半年）将重点攻克回收技术，若成功将成为国内民营可回收火箭的里程碑事件
航天八院：可回收火箭技术验证预计在2026年4月前后进行
价值传导：可回收火箭成功将使单次发射成本降低60%-80%（当前国内主流发射服务报价为每公斤5-15万元），发射成本占商业航天总成本70%以上，成本下降将激活整个下游市场。
第二、商业航天IPO集群：
国内：中科宇航已完成科创板IPO辅导验收，蓝箭航天、天兵科技等头部企业已启动IPO进程，合计募资规模或超300亿元
海外：SpaceX预计在2027年二代星链组网启动前后IPO，蓝色起源等企业也有潜在上市计划
价值传导：每一家头部企业的IPO都将带来板块估值重塑，带动产业链上下游标的估值提升，形成"产业-资本"良性循环。
三、价值挖掘：从核心变量中，找到业绩兑现的核心逻辑
二波行情的关键是"价值兑现"，而非单纯的概念炒作。需从上述变量中筛选出"影响范围广、业绩弹性大、确定性高"的核心环节，重点聚焦星链二代与国内可回收火箭两大主线。
1、 SpaceX二代星链的核心价值传导
核心推动力度：SpaceX已获批1.5万颗二代卫星，若全部部署将使在轨卫星总数突破1.5万颗。相较于一代星链，二代卫星的通信速率、容量、抗干扰能力大幅提升，且采用更先进的星间激光链路技术。
业绩兑现路径：
1） 卫星制造环节：二代卫星规模化生产将带来海量订单，技术要求提升使龙头供应商占据垄断地位
2）火箭发射环节：预计2027-2029年每年发射150次以上，持续拉动发动机、箭体结构件、测控系统需求
3）地面设备环节：卫星终端、接收天线需求将迎来爆发式增长
数据支撑：全球商业航天市场规模已突破千亿美元，二代星链将推动市场规模年均增速提升至30%以上，2027-2029年是产业链业绩兑现的核心周期。
2、 国内可回收火箭的核心价值传导
突破主体排序（从高到低）：
1) 航天一院：技术成熟度最高，资金、技术、人才优势显著，2026年下半年实现首次成功发射
2) 蓝箭航天：已完成入轨验证，2026年上半年重点攻克回收技术，若成功将成为国内民营可回收火箭的"第一股"
3) 航天八院：聚焦中型可回收火箭，预计2027年实现突破
3、业绩兑现路径：
成本下降：单次发射成本降低60%-80%，激活下游市场
发射频次提升：从年50次提升至300+次，满足星座组网需求
产业链拉动：形成"发射成本下降→卫星组网加速→下游需求爆发→产业链业绩兑现"的良性循环
数据支撑：可回收火箭技术使发射成本降低60%-80%，发射频次从年50次提升至300+次，2026年"亦庄箭"发射量将比2025年增长66%（24次→40次）。
四、海外变量对国内产业的传导影响：倒逼+带动双重效应
海外商业航天发展并非单纯"竞争"，而是"倒逼+带动"双重传导，结合国内频轨资源申报与卫星组网规划，形成"海外引领、国内跟进、自主突破"格局。
1、 核心变量的传导路径
SpaceX二代星链：2027年启动规模化组网，2030年前完成1.5万颗卫星部署，为国内商业航天提供"可借鉴的商业化路径"，倒逼国内加快技术突破。
蓝色起源TeraWave：2026年1月公布，总计部署5408颗光学互连卫星，计划2027年第四季度开始首批发射，倒逼国内卫星通信行业向"高容量、高可靠性"升级。
2、 国内产业的增量空间（核心数据支撑）
频轨资源申报：2025年12月，中国向ITU申报超20万颗卫星频轨资源（CTC-1、CTC-2各96214颗，国网星座1.3万颗），规模居全球前列。
卫星发射量增量测算：
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核心结论：2026-2027年是卫星发射量的"爆发式增长期"，同比增幅均超30%，且增量主要来自商业化需求（而非单纯国家任务），业绩兑现确定性更高。
五、核心受益公司：二波行情的精准布局点
二波行情的机会不在于"全面普涨"，而在于"精准聚焦"——优先选择"技术壁垒高、绑定核心主体、业绩增量明确"的标的。基于事件驱动、价值兑现、数据支撑三大维度，筛选最具确定性的受益标的：
1、核心受益公司数据对比表：
2、为什么有二波的思考：
产业趋势不可逆：商业航天已从"行业主体自发探索"全面转向"国家战略支持引导"，国家航天局设立商业航天司，政策支持力度空前
业绩兑现确定性高：2026年头部企业（如超捷股份、航天动力）航天业务同比增200%+，订单→产能→交付→营收→利润的闭环加速形成
市场周期规律：A股超级题材均遵循"第一波情绪、第二波逻辑"规律，当前调整已消化部分估值泡沫
资金结构优化：从"炒想象"转向"挖基本面"，专业机构入场引导理性投资。
总结：商业航天二波行情不是"会不会"的问题，而是"何时启动"和"哪些标的最受益"的问题。当前调整期正是布局二波行情的黄金窗口，米兰体育官网重点关注绑定航天一院、航天八院、蓝箭航天等核心突破主体，且业绩增量明确、技术壁垒高的标的，避开无核心业务、无业绩支撑的纯概念标的，精准把握商业航天从"概念炒作"到"价值兑现"的历史性机遇。
看完这个思考之后，是否能理解，哪些公司细分才是值得深挖的思考呢？真价值在哪里？
点赞+转发+留言：深度推理：商业航天二波行情，凭什么能爆发？20万颗卫星藏着大机遇！
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总盘情况：大盘整体回流，情绪开始转好，因为流量性开始放出来了，但是压盘还在持续，游资不敢持续出手，整体游资多看少动，放假可能是更好的方式了，而行情最后3373家上涨，下跌1696家，交易量放大900亿，到了2.69万亿，所以能保持这样的交易量就不错，整体区间还是以4080与4190的区间震荡为中心，而时间上先震荡看到26号左右进一步的观察了！看突破之后的的爆发更适合！
情绪面：今日情绪开始修复，涨停72家，跌停2，封板率73%，而高度17板，连板总数17家。
板块上：当下的核心主线：商业航天，而最强势板块:商业航天+机器人++芯片！主线回归，但是难度还是比较大，也许还有二次下探之后更是机会！助攻：PCB+AI应用+燃气轮机+天然气。
商业航天：龙头是巨力索具2板，而人气里九鼎新材7天4板，而另外看中超是否有新的带动性了！
机器人：龙头是锋龙17板，最牛的龙头了，而且是这个3年来最高记录！后排整体看新坐标和福莱是否跟上是关键了！
芯片产业：龙头江化微4板，后排和中军换人，这个最大的问题，最后盈方微持续跟上，另外就是看综艺与华维的是否有持续性了！
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！
今日看点：
1、我国科学家成功研制“纤维芯片”,所制备的芯片中，电子元件（如晶体管）集成密度达10万个/厘米，通过晶体管与其他电子元件高效互连，可实现数字、模拟电路运算等功能。
2、算力市场供需失衡 “假内存”乱象滋生，英伟达B200等高端GPU芯片在国内市场几乎“隐形”，5090、4090等中低端GPU受原材料涨价等因素影响价格激升；DDR5内存条价格出现大幅跳涨，部分大容量型号涨幅超过300%。
3、潘功胜：今年降准降息还有一定的空间 继续维护好金融市场的平稳运行
4、九部门：鼓励药品零售企业依法开展横向并购与重组，商务部等9部门：推动药品零售企业监管向服务型监管、预防型监管、数智化治理转变
5、美股存储板块盘前走强，西部数据涨超4%，美光科技涨超3%，闪迪涨2.7%，希捷科技涨2.5%。
6、SpaceX二代星链系统计划“定档”2027年 旨在提供更高速的网络服务。北京穿越者公司已预订首批20余位太空游客 预计2028年实现载人首飞。
跟踪商品题材
一、生猪13.06（-1.21%，猪成本12,牧原11.6元，饲料超50%、人工10-15%。）
二、电池碳酸锂16.5万（5.1%，盐湖成本3-4万，云母6-9万、锂辉6-8万。）
三、氧化镨钕67.55万（1.12%）,钕铁硼N35：161.5万（0%）（，轻成本35万-40万。MP79万，澳大利亚45-50万。开采：8,000–10,000元/吨，中重稀土130–150万元/吨）
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